Una cuestión privada

Por FENG JIANHUA

La Comisión Supervisora de la Banca de China (CSBCh) está considerando la aprobación de la apertura de otros cinco bancos no públicos tras la entrada en operaciones en 1996 de Minsheng, el primer banco privado del país. A estas alturas, cabe preguntarse hasta qué punto se justifican los temores del gobierno sobre el abuso del poder privado en las actividades bancarias ¿Resultarán útiles para China, en su esfuerzo por reducir a gran escala los activos fallidos, la entrada al mercado de los bancos privados y la no privatización de los bancos?

Destino desconocido para los cinco

El 23 de julio, un número de inversionistas privados y estudiosos sometió una propuesta ante la CSBCh para establecer cinco bancos privados, argumentando que el monopolio del Estado sobre el sector bancario debe deshacerse si se quiere poner fin al negativo fenómeno de las deudas fallidas del país.

Los cinco bancos, con un capital registrado promedio de 300 millones de yuanes, obtendrán la condición de banco comercial si CSBCh así lo considera. Es decir, se dedicarían a las cuentas de ahorro, los préstamos y las inversiones, como cualquier banco comercial de propiedad estatal, con excepción de que los bancos privados son mucho más pequeños en escala. Los cinco bancos no públicos propuestos son el Banco de Shenyang Ruifeng (en Shenyang, provincia de Liaoning), el Banco Gran Muralla de Xi'an (en Xi'an, provincia de Shaanxi), el Banco Comercial de Jiangyin (en Jiangyin, provincia de Jiangsu), el Banco de Foshan Nanhua (Foshan, provincia de Guangdong) y el Banco de Shenzhen Minhua (en Shenzhen, provincia de Guangdong).

Xu Dianqing, profesor a medio tiempo de la Universidad de Ontario del Oeste y principal arquitecto de la propuesta, dijo que hay probabilidades de que se aprueben al menos dos. Pero Yi Xianrong, investigador de la Academia de Ciencias Sociales de China, manifestó que el gobierno no debe aprobar ninguno de dichos proyectos. Yi advirtió que los bancos podrían sacar el dinero al público a manos llenas sin ofrecer la garantía del reembolso. A su juicio la mejor opción es la de los bancos extranjeros en el mercado chino -- porque los bancos privados domésticos simplemente no resultan confiables.

Según el diario China Economic Times, la CSBCh no deja escapar a detalle alguno sobre su decisión final. Los funcionarios de la comisión dijeron al periódico que "no pueden dar una respuesta clara (respecto al destino de los cinco bancos) ahora". Los analistas aseveraron que la CSBCh está demasiado ocupada en tratar las deudas fallidas de los bancos estatales para decidir sobre los bancos privados propuestos. El silencio ha sembrado el nerviosismo entre los cinco bancos. En una entrevista exclusiva con la revista Beijing Informa el 12 de agosto, un gerente principal de la Cía. Juyou Ltda. de Shenzhen, accionista propuesto del Banco de Shenzhen Minhua, dijo que no había recibido ninguna respuesta positiva de la CSBCh.

"Hemos procurado ocuparnos en negocios bancarios privados hace dos o tres años, pero hasta la fecha no hemos conseguido el asentimiento", dijo Liu Kangjian, encargado del desarrollo de negocios de Shenzhen Juyou. "Esta vez, estamos menos seguros aún".

Un representante de la Cía. de Acondicionadores de Aire Guangdong Zhigao., el mayor accionista propuesto del Banco de Foshan Nanhua, dijo a Beijing Informa que la compañía todavía no había recibido ninguna respuesta de la CSBCh. Sin embargo, la compañía confía en ser la primera en conseguir la aprobación oficial, afirmó.

Aparte de la preocupación del gobierno sobre la credibilidad de los bancos privados, existen ciertos problemas técnicos. Por ejemplo, la oferta del profesor Xu permite que un solo accionista controle más del 40 por ciento de las acciones en un banco privado, mientras que la ley actual fija el máximo en cerca de 10 por ciento.

Una tercera razón de la ambigüedad de la CSBCh reside posiblemente en que ella y los inversionistas privados difieren en cómo lanzar los bancos privados. La CSBCh quisiera que los bancos privados fueran establecidos a partir de las endeudadas cooperativas de crédito rurales, pero los inversionistas privados no desean asumir esa carga e insisten en que los bancos privados se creen dentro del marco de la política actual.

Una investigación llevada a cabo el año pasado por el Banco Popular de China, banco central, muestra que la mayoría de los inversionistas privados no desean reformar más de 40.000 cooperativas de crédito rurales que habían acumulado un total de 500 mil millones de yuanes ($60,2 mil millones) en préstamos fallidos. Cuando el reportero pidió un comentario respecto a la investigación, el funcionario de la CSBCh se limitó a decir que la comisión "estudiará de cerca" el asunto, antes de dar cualquier respuesta clara sobre si los bancos privados deben tener por fundamento a las cooperativas de crédito rurales.

¿Por qué bancos privados?

Tang Min, principal economista del Banco de Desarrollo de Asia en China y ex miembro del Instituto de Finanzas Gran Muralla, dijo a Beijing Informa que China tiene que desarrollar más bancos privados por tres razones:

--Los bancos pequeños y privados son los mejores partidarios de las empresas pequeñas y medianas de China, que no pueden pedir prestado fácilmente el dinero a los grandes bancos comerciales del Estado;

--No hay muchos casos por todo el mundo en que bancos de propiedad estatal o de control estatal hayan tenido éxito, porque estos bancos carecen de la gerencia eficaz que da prioridad al mérito de su personal; y

--Los bancos privados basados en cantones, distritos y ciudades pueden satisfacer fácilmente las pequeñas demandas de dinero.

Tang dijo que Los bancos privados tienen que convertirse en un componente importante de la banca de China. Admitió que el gobierno debe ser cauteloso al aprobar los bancos privados, porque los accionistas importantes pueden utilizar los bancos para crear depósitos ilegales. "pero el ser cauteloso no significa que China no deba tener bancos privados", agregó, para observar que el Banco Minsheng, el único banco privado en China hoy día, está lejos de poder resolver la demanda pública de préstamos.

Actualmente, los bancos comerciales extienden cerca del 70 por ciento de sus préstamos a las empresas estatales. Como consecuencia, las de negocios privados, generalmente pequeñas en tamaño, no pueden pedir prestado mucho dinero.

Esto es absurdo, dado el hecho que los negocios privados responden a cerca del 50 por ciento de las empresas y emplean a cerca de 20 por ciento de mano de obra total de China. Un papel importante de los bancos privados es financiar estos negocios privados sedientos de dinero, dijo Tang.

Otra función, que no es tan obvia sino más importante, es la competencia que los bancos privados traerán a la banca monopolista de China, observó el economista. "El éxito de la reforma financiera radica en abrir el mercado para los inversionistas privados, así como renovar los actuales bancos del Estado", opinó Tang.

En otras palabras, reformar los bancos de Estado no crea competencia. Merece advertir que los defensores de los bancos privados no abogan por la privatización de todos los bancos chinos. Lo que recomiendan Tang y Xu es un mercado competitivo, en el cual los bancos privados y estatales compitan en pie de igualdad. Esto es fundamentalmente diferente del sistema financiero en Rusia, donde los bancos estatales fueron privatizados, sin que antes se presentara competencia alguna.